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收藏最好的投资是投资自己18本牛年顶级 [复制链接]

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来源:雪球

读书是世界上最好的投资方式之一,但能直接产生效果的书几乎没有,长远来看,从弥补知识、训练思维、修炼心性的角度讲,确实有不少好书可以给投资者提供很多帮助。

假期是充电的好时机,雪球按惯例再分享一份经典书单,希望年复一年的阅读可以让更多的投资者受益。

作者:巴菲特读书会

来源:雪球

1、富爸爸穷爸爸

作者:罗伯特·清崎萧明译

清崎有两个爸爸:“穷爸爸”是他的亲生父亲,一个高学历的教育官员;“富爸爸”是他好朋友的父亲,一个高中没毕业却善于投资理财的企业家。清崎遵从“穷爸爸”为他设计的人生道路:上大学,服兵役,参加越战,走过了平凡的人生初期。直到年,清崎亲眼目睹一生辛劳的“穷爸爸”失了业,“富爸爸”则成了夏威夷的有钱人。清崎毅然追寻“富爸爸”的脚步,踏入商界,从此登上了致富快车。清崎以亲身经历的财富故事展示了“穷爸爸”和“富爸爸”截然不同的金钱观和财富观:穷人为钱工作,富人让钱为自己工作!

2、财富自由之路——ETF定投的七堂进阶课

作者:徐华康

“大部分人之所以在投资中赚不到钱,是因为他总想做点什么,显得自己比身边的人都厉害。ETF定投基本展示不出个人的投资能力,它依赖的更多的是你的耐心、你的信心。”

该书是由大咖创作的投资通俗读物,国内难得一见。作为国内原创投资理财图书,其启发性和实用性可以媲美《富爸爸穷爸爸》。该书以故事形式,通过主人公旅途中与投资高手的对话展开,深入浅出地讲述投资的至理及正道,启发性、可读性和实用性极高,既能让投资理财新人一开始步入正途,又能让一些有经验的投机者及时悬崖勒马,走上财富增值的正轨。书中不仅有适合新手小白的通俗干货,也有适合经验丰富投资者的高阶教程。

3、指数基金投资指南

作者:银行螺丝钉

每年只花少许时间,就能跑赢通胀,并跑赢70%以上的市场参与者,真的有这样的好事吗?答案是肯定的,那就是定投指数基金。股神巴菲特说“通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者”;另一位投资天才彼得林奇也说过,大部分投资者投资指数基金会更好些。指数基金是一种新型的投资工具,每年持续有越来越多的投资者和资产管理人进入。一般的基金是依赖于基金经理的投资能力,而指数基金追踪指数,对基金经理没有什么依赖。每个指数基金会同时投资几十只甚至上百只股票,可以最小化分散投资者的非市场风险。而且在所有同类基金中,指数基金的费率也是最低的。投资者通过指数基金就可以低成本、有效地跟踪指数,可以获得跟指数所代表市场一样的收益。

4、慢慢变富:写给经常亏钱的人个投资者的书

作者:闲来一坐s投资

《慢慢变富》是一本专门写给投身股市但经常亏钱的人个投资者的书。贝佐斯问巴菲特:“你的投资体系这么简单,为什么别人不做和你一样的事情?”巴菲特回答:“因为没有人愿意慢慢变富。”普通人在股市投资中“举什么旗、走什么路”,才能慢慢实现财务自由的梦想?在股市中沉浸多年的人,怎样解决自己的选择之难、估值之难、长持之难等“痛点”问题?为什么很多人在股市里“征战”多年,不仅颗粒无收,还亏损累累,最终逃不脱“七亏二平一赢”的魔咒,成不了其中的那个“一”?在股海沉浮近20年的雪球大V闲来一坐s话投资,告诉你股市长赢的秘诀。《慢慢变富》是给不断探索、艰难前行的投资散户的总结。通过五大部分“思想篇”“选择篇”“估值篇”“持有篇”“修养篇”,告诉那些投身股市但经常亏钱的个人投资者:

应当树立怎样的投资哲学和投资理念,建立一个怎样的投资体系,以廓清一些思想上的迷雾。

在几千家上市公司中如何快刀斩乱麻,找到优秀的投资标的,以解决盲目选择、无所适从的问题。

如何洞悉一家企业内在价值高低的核心秘密,以解决在估值上拿捏不准、难以破解的问题。

怎样保持长期持有的耐力,用什么样的“*规”管住自己,以解决长期持有过程中的思想摇摆、定力不足的问题。

长期投资的成功,实则是自己长期知识修养、心灵修养的副产品,“悟股市投资之道,享股市投资之乐”,方是投资的真要义。

5、格雷厄姆成长股投资策略

作者:[美]弗雷德里克·K.马丁、尼克·汉森、周立秋译

来自价值投资之父失传的成长股投资策略。

本杰明·格雷厄姆是价值投资之父,但他最成功的投资来自一只成长型股票,这笔投资创造的财富超过了他一生所有其他投资收益的总和。《格雷厄姆成长股投资策略》带你重新发现尘封已久的成长股投资策略。本书作者弗雷德里克·K.马丁在其30余年的投资生涯中,利用格雷厄姆估值公式,恪守格雷厄姆的成长股投资策略,实现了连续30余年两位数年化收益的成果。在本书中,马丁分享了基于格雷厄姆估值公式的投资方法,并完整再现了投资经典中失落的篇章。格雷厄姆成长股估值公式可以让你准确、从容地评估成长型公司的价值,执行买入并持有的策略,在降低风险的同时,获取卓越的长期回报。

本书可以指导投资者:通过富有成效的方法,聚焦关键因素,做出更好的投资决策。把握三条关键原则,在投资成长型公司时建立足够的安全边际。掌握识别公司成长“暗礁”和“桎梏”的技巧,规避有风险的公司。分享亲身经历和经验教训,帮助读者避开作者曾经踩过的雷区。解密格雷厄姆关于成长股投资最实用、最直接的篇章。

经典重现:价值投资之父格雷厄姆的成长股投资策略

6、周期:一本书让你看懂投资周期

作者:[美]霍华德·马克斯著;刘建位译

每个投资人都想弄清楚自己现在所处的周期位置。也就是说,人们渴望知道自己下一步应该追加投资,继续留在市场,还是应该果断卖出,离开市场。大家都知道市场周期起伏波动,然而,大部分投资人往往只想到市场周期的首层浅思维。这本书会带你进入市场周期的二层浅思维,教你看懂过去的周期规律,看清现在的周期位置,看透未来的周期趋势,获得少数赢家穿越金融危机、长期战胜市场的投资布局真经。

霍华德·马克斯是一位价值投资者。他将周期细分为经济周期、*府干预经济周期、企业盈利周期、投资人心理和情绪钟摆、风险态度周期、信贷周期、不良债权周期、房地产周期、市场周期,并对每种周期做了详细的阐述。其中,作者总结了自己50多年的投资经验,提出了一个鲜明的观点:人的决策对经济周期、企业周期、市场周期产生了巨大影响,而人做的决策,并不是科学的。他认为,人容易走极端的倾向,永远不会终止,因此,这些极端终需要修正,而不是周期的发生会有改变。投资人需要警惕“这次不一样”的想法。这就意味着,投资人能够理解周期,就能够找到获得高回报率的良机。

7、巴菲特致股东的信:投资者和公司高管教程

作者:沃伦·E·巴菲特(WarrenE.Buffett)劳伦斯·A·坎宁安(LawrenceA.Cunningham)

众所周知,巴菲特每年都会亲自执笔给伯克希尔的股东写一封信,迄今已写了52年。每一封致股东信都洋洋洒洒数万言,信中回顾公司业绩、投资策略,还会就许多热点话题表达观点。

年,巴菲特授权劳伦斯·坎宁安教授编撰他的信件,并出版了超级畅销书《巴菲特致股东的信》,书中全部文字原汁原味地保留巴菲特第一人称的叙述,将其投资思想与管理智慧分为公司治理、财务与投资、投资替代品、普通股、兼并与收购、估值与会计、税务等主题。从此坎宁安教授成为巴菲特的御用编辑,并得到巴菲特的授权进入伯克希尔进行深度调研采访。

20年来,本书四版获得了无数赞誉,但最有价值的莫过于巴菲特本人的评价:“坎宁安做了一项伟大的工作,他整理呈现了我们的理念。这本书比任何一本关于我的传记都要好,如果让我选一本书去读,那必定是这一本。”

8、漫步华尔街

作者:伯顿G马尔基尔著、张伟译

作为一部畅销世界已40多年的经典之作,本书的特色就是与时俱进,第11版从头至尾新增了很多有价值的新材料,以探讨交易型开放式指数基金和一些投资机会,包括新兴市场尤其是中国的投资机会,并以全新一章讨论了“聪明的β”这一类型投资策略存在的陷阱和前景。马尔基尔既是杰出的专业投资者,又是造诣精深的经济学家。在本书中,他将投资理论与实践水乳交融地结合在一起,由坚实基础理论和空中楼阁理论引出基本面分析和技术分析,同时讲述了金融史上著名的投资泡沫和投机狂潮,文字优雅、流畅,写作既学术又通俗,既深入浅出又令人信服,一步步引导读者满怀信心地跨越市场。书中没有任何夸夸其谈的投资技巧,只有一个历经时间检验、以全面研究为基础的投资策略。本书的一大经典内容是为各个年龄段的投资者量身定制的生命周期投资策略,帮助投资者自信地筹划未来。

9、投资最重要的事

作者:[美]霍华德·马克斯

霍华德马克斯所写的投资备忘录,备受包括巴菲特在内的全球专业投资者推崇。这本书撷取了投资备忘录中的精华内容,将作者几十年来的投资理念和亲身经历娓娓道来,告诉每位读者如何取得超越市场平均水平的投资业绩——这种超越市场平均水平所必须的与众不同的思维,被称为“第二层次思维”。霍华德从自己投资的逆向思考和逆向投资的经验中,总结提炼出了18件投资最重要的事。他告诫投资者:投资决策应以价值为本,投资最重要的不是买好的,而是买得好;在投资风险的问题上,应深刻理解巨大的风险发生在人人都乐观之时,要永远坚持低风险高收益。但霍华德同时指出,即使逆向投资也不会永远带来收益。最低价格不会天天出现,而投资者必然要在周期中非*时间买进卖出,因此我们必须识别出不利的时机,采取更加谨慎的行动。此外,这本书除了饱含作者本人的投资智慧外,还融入了其他4位知名投资专家、教育家的评论、看法和不同意见。他们共同就“第二层次思维”、价格与价值的关系、耐心等待机会、防御性投资等概念发表了真知灼见。

10、彼得·林奇的成功投资

作者:[美]彼得·林奇(PeterLynch)约翰·罗瑟查尔德、刘建位、徐晓杰译

通过本书,彼得·林奇让普通投资者建立了战胜专业投资者的信心,讲述了一套简单易学的股票投资策略。书中没有深奥的理论,菜鸟级的投资者也能心领神会,专业投资者则视其为行业教科书反复研读。

《彼得·林奇的成功投资》的精彩内容包括/p>

·将股票分为6种类型逐一分析

·发掘10倍股的13条准则

·如何避开6种危险股

·如何构建投资组合

·如何判定买入、卖出时机

·看懂财务报表中的关键数据

·12种常见而又致命的错误观念

11、价值公司金融的四大基石

作者:(美)TimKoller蒂姆.科勒

公司金融的价值基石的核心原则到底是什么?它们如何引导公司管理层创造持久的价值?

第一大基石——价值核心原则:公司要创造价值,就必须利用从投资方筹集的资本,以超过资本成本的回报率(投资者要求的回报率)来创造未来现金流。换句话说,资方的钱也不是天上掉下来的,也是有成本的。资方把钱投出去,是为了获得更高的利润,而不是更低的利润或者寻死。

第二大基石——价值守恒原则:只有当公司产生了更高的现金流才能为股东创造价值。仅对原来投资者的资产进行重新配置和没有增加现金流(通过增加收入或者提高资本回报率)的投资也就没有创造价值(假设该公司的风险状况没有改变),都是小孩子搭积木的游戏。

第三大基石——期望值跑步机原则(theexpectationstreadmill):因为过往的业绩越好,市场的期望值就越高,为了维持这种期望值,该公司的业绩就必须更出色。但所有人都将摔倒在越来越快的跑步机上。因为树永远长不到天上去,所有的公司快速增长的周期都有一定的阶段性。

第四大基石——最佳所有者原则:公司价值取决于谁在管理,以及采取什么样的战略。该原则指出任何一项业务本身都没有种固有的价值,不同的所有者基于其独特的价值创造能力,将会产生不同的现金流。

公司金融的基石原则:不同的增长创造不同的价值

公司金融的基石原则:是什么在驱动投入资本回报率?

12、像邓普顿一样投资-全球投资之父的投资法则

作者:[美]威廉·普罗克特(WilliamProctor)

虽然约翰﹒邓普顿只把自己当成是一个交易的高手,在华尔街,他却是20世纪好的的选股者。他是怎样做到的?凭借什么投资原则,使他挺过牛市和熊市的风风雨雨,在市场中立于不败之地?他成功的秘诀是什么?读者通过阅读本书便可一览邓普顿的真知灼见。他

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