在之前的文章『基金投资常识-FAQ』中,对基金的基础信息进行了介绍。
本文针对基金的选择,会进行更多的介绍。
一,投资需求
投资需求包括预期收益率,投资周期,可接受的损失率等。
1,首先,大家要明白一个原则,叫『投资不可能三角』,三个角分别是收益率,安全性,流动性,这三个要求无法同时满足两个。
如:
不可能有活期理财,且保证兑付,且收益率超过6%;
定期理财往往收益率比活期理财要高;
波动性强的(如股票),相对于债券,往往收益率会高一些;
2,其次,要明白如何去拆分钱,明确在不同投资需求中所占的比例。可参考
『如何做一个适合自己的资产配置方案』
3,个人的建议(各位看官可根据自行喜好做选择)是:
A,近期要用的钱(3-6个月)
如果要投基金,考虑短债基金,随买随卖。
ps:可以选择其中一部分投资支持快速赎回的产品,类似天天基金的活期宝,汇添富现金宝,余额宝等等。
B,3年内要用的钱(可投资债券或者其它收益率较稳定品种)
如果要投基金,考虑中长期债券,量化基金,或二级债券基金(股票投资不超过20%)
C,较长时间不用的钱(可投资股票基金)
可选择股票基金。但需根据市场情况,采取不同的买入策略
二,挑选思路
基金(证券投资基金)是指通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产,由基金管理人管理、基金托管人托管,以资产组合方式进行证券投资,基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的投资工具。
我们通过基金(本文特指证券投资基金)进行投资时,是把钱的管理权交给基金管理人,按照事先说明好的操作策略或者思路进行投资。
因此存在一个较大的问题是:
我们对基金到底如何操作的细节,并不清楚,只能一些有限的角度去了解基金。包括:
1,看公司
基金规模代表的人民群众的选择,有规模更引人注目,更加正规。
同时也可能养更多的分析师做策略分析,规模能缩减边际成本。
即?对于主动型基金,最好选择Top10%基金公司的产品(除非你真的明白)
最新年Q3的基金公司规模如下:
(分别是偏股型主动基金规模排名,偏债型主动基金规模排名)
2,看类型
股票?债券?货币?
还是债券与股票的混合,混合的比例?比例一般是在基金说明书上会以合同明确表明清楚的。
债券:收益率相对稳定,后撤较少。当前年化收益率在4%~7%左右。(与国债收益率正相关)
股票:中长期收益率一般在10%以上,但是波动较大。
一般情况,投资两者的比例,默认可认为是50:50。
当10年期国债收益率大于上证50指数的股息率时,债券比例股票比例;
当上证50指数的股息率大于10年期国债收益率时,股票比例债券比例;
当然也可以选择混合配置型基金,上述比例则交由基金经理来判断。
3,看策略
需要知道基金公司赚钱的来由。
比如:
一般债券基金,本质赚取的是放贷出去的利息;
有的基金,还会做波段,那还能赚取一些投机的钱;
一般股票基金,本质赚取的是企业成长;
对冲基金,赚取的是市场信息不对称的钱;
4,看获奖
专业评审的角度,也是可以说明一些情况。
从金牛奖,晨星评价出发,可以优中选优
晨星获奖名单(年度):
金牛奖名单(第16届):